Le plan de financement est un document « pluriannuel » prévisionnel établi pour une durée de 3 à 5 ans. Il comprend : Les ressources durables de l’entreprise (CAF, emprunts, cessions d’immobilisations…), les emplois durables (acquisition d’immobilisations, remboursement d’emprunt, distribution de dividendes…). Le plan de financement est construit selon une logique de continuité d’exploitation. Il ne tient pas compte de la valeur résiduelle ou de la récupération du besoin en fonds de roulement.
Le budget de trésorerie (Présentation+exercice corrigé)
Premièrement on va faire une distinction entre le budget de trésorerie et le plan de trésorerie:le budget de trésorerie s’agit d’un document prévisionnel qui récapitule les flux de trésorerie de l’entreprise (encaissements et décaissements) pour une période donnée. L’horizon de la planification est en principe annuel avec un découpage mensuel. Le budget de trésorerie ne comprend que des encaissements et décaissements. Il faut veiller à ne pas retenir des données telles que charges ou produits calculés (dotations, reprises, variations de stocks).
Le besoin en fonds de roulement normatif(Exercice corrigé)
L’évaluation de la valeur prévisionnelle de son fonds de roulement permet à l’entreprise de déterminer le niveau nécessaire pour couvrir les besoins de financement liés au cycle d’exploitation. Ceci dans l’objectif d’un équilibre global de financement. Pour cela, il faut analyser les composantes du besoin à financer constitué par le besoin en fonds de roulement d’exploitation. Le fonds de roulement normatif représente donc le besoin normé de financement généré par le cycle d’exploitation. Il est généralement exprimé par rapport au chiffre d’affaires qui caractérise l’activité.
Les flux de trésorerie – L’excédent de trésorerie d’exploitation
Les flux de trésorerie (ou cash flow en anglais) sont des flux d’encaissement ou de décaissement. Les opérations économiques réalisées par l’entreprise se traduisent par des flux de trésorerie qui proviennent : de l’activité (opérations du compte de résultat – produits encaissés ; charges décaissées quelle que soit la date de leur engagement) ; des opérations d’investissement et de désinvestissement (acquisitions et sorties d’actifs à long terme) ; des opérations de financement (augmentation de capital, nouveaux emprunts).
Tableau de financement: Cours et exercice corrigé
Le tableau de financement est un document de synthèse qui permet d’expliquer comment les nouvelles ressources de l’exercice ont permis de financer les nouveaux emplois. Il propose une analyse dynamique de l’équilibre financier. Il est construit à partir de deux bilans fonctionnels. Il est présenté en deux parties :
Finances publiques : Examen corrigé QCM
Je mets à votre disposition un examen corrigé des finances publiques dont voici le QCM (choisir la bonne ou les bonnes réponses) : Le déficit budgétaire est égal : (aucune réponse n’est correcte – au déficit primaire – à la différence entre les importations et les exportations – au déficit primaire plus le montant des intérêts sur la dette – à la somme du déficit primaire et du déficit commercial – au montant des intérêts sur la dette publique) .