Exercice corrigé d’analyse comptable

Pour réaliser certains travaux d’ analyse comptable, le responsable du service comptabilité de l’entreprise «GAVITOUR» vous remet les documents et informations suivants :

Exercice d’analyse comptable

Document N°1 : Analyse de l’exploitation

1. Extrait de la balance des comptes après inventaire au 31/12/2009.

2. Extrait du compte de produits et charges de l’exercice 2009.

3. Les bénéfices distribués au cours de l’exercice 2009 s’élèvent à 180 000 DH.
4. Tableau d’exploitation différentiel (Annexe n° 8).

Document N° 2 : Analyse du bilan

1. Tableau des redressements et reclassements (Annexe n° 9)
2. Informations sur la situation financière de l’entreprise au 31/12/2009.

• La valeur nette de l’immobilisation en non-valeurs s’élève à 80 000 DH.
• Les provisions des titres et valeurs de placement doivent subir une augmentation de 10 000 DH.
• Le plafond d’escompte, fixé par la banque de l’entreprise, est de 50 000 DH. Le portefeuille des effets à recevoir s’élève à 86 000 DH. L’entreprise n’a pas escompté d’effets en 2009.
• Une provision durable pour risques et charges, d’un montant de 50 000 DH, est devenue sans objet. L’impôt sur les sociétés au taux de 30% est payable dans 3 mois.
• Le stock outil s’élève à 40 000 DH.

TRAVAIL À FAIRE:

1. Calculer les montants des postes :
   a. 611. Achats revendus de marchandises
   b. 712. Ventes de biens et services produits
2. Remplir :
   a. l’extrait du tableau de formation des résultats de l’exercice 2009. Annexe n°6.
   b. le tableau de la capacité d’autofinancement (C.A.F) – autofinancement. Annexe n°7.
3. a. Calculer le montant du chiffre d’affaires de l’exercice 2009.
   b. Compléter le tableau d’exploitation différentiel pour l’exercice 2009. Annexe n°8.
   Justifier les montants calculés.
   c. Calculer et commenter le seuil de rentabilité pour l’exercice 2009 .
4. Compléter le tableau des redressements et reclassements. Annexe n° 9.
5. Calculer et commenter le fonds de roulement liquidité.
6. Calculer et commenter :
   a. Le ratio de solvabilité ;
   b. Le ratio d’autonomie financière.

Les annexes:

Annexe N°6 : EXTRAIT DU TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R.)

Annexe N° 7 : Capacité d’autofinancement (C.A.F.) – autofinancement

Annexe N° 8 : Tableau d’exploitation différentiel (2009)

Annexe N° 9 : Tableau des reclassements et redressements

Solution de l’exercice:

1. Calcul des montants des postes
a. 611. Achats revendus de marchandises = 400 000 – 40 000 = 360 000
b. 712. Ventes de biens et services produits = 2 200 000 – 80 000 = 2 120 000

2.

3. a. Calcul du chiffre d’affaires
Chiffre d’affaires = 600 000 + 2 120 000 = 2 720 000

b. TED.

c. Seuil de rentabilité et commentaire
SR = 688 000/0,4 = 1 720 000

C’est le chiffre d’affaires qui permet à l’entreprise de couvrir toutes ses charges, chiffre d’affaires pour lequel il n’y a ni bénéfice ni perte.

4. Annexe N°9 : Tableau des reclassements et redressements

5. Fonds de roulement liquidité
FRL = (1 945 000 + 630 000) – 1 160 000 = 1 415 000
Les ressources stables financent la totalité de l’actif immobilisé.

6.
a. Ratio de solvabilité = Actif Total / Dettes = 2 910 000 / (630 000 + 335 000) = 3,01
L’actif total représente trois fois les dettes donc l’entreprise est solvable.

b. Ratio d’autonomie financière = Capitaux propres / Dettes = 1 945 000 / (630 000 + 335 000) = 2,01

L’entreprise se finance essentiellement par ses fonds propres.