Cours d’analyse financière

Le bilan est un document comptable présentant l’état d’une entreprise à un instant donné. On donne souvent au bilan l’image d’une photo de l’entreprise, d’un instantané. En effet, à un instant donné le bilan décrit la composition du patrimoine de l’entreprise. On présente généralement ce document ... Lire la suite

Le plan de financement est un document « pluriannuel » prévisionnel établi pour une durée de 3 à 5 ans. Il comprend : Les ressources durables de l’entreprise (CAF, emprunts, cessions d’immobilisations...), les emplois durables (acquisition d’immobilisations, remboursement d’emprunt, distribution de ... Lire la suite

Premièrement on va faire une distinction entre le budget de trésorerie et le plan de trésorerie:le budget de trésorerie  s’agit d’un document prévisionnel qui récapitule les flux de trésorerie de l’entreprise (encaissements et décaissements) pour une période donnée. L’horizon de la planification est ... Lire la suite

L’évaluation de la valeur prévisionnelle de son fonds de roulement permet à l’entreprise de déterminer le niveau nécessaire pour couvrir les besoins de financement liés au cycle d’exploitation. Ceci dans l’objectif d’un équilibre global de financement. Pour cela, il faut analyser les composantes du ... Lire la suite

Les flux de trésorerie (ou cash flow en anglais) sont des flux d’encaissement ou de décaissement. Les opérations économiques réalisées par l’entreprise se traduisent par des flux de trésorerie qui proviennent : de l’activité (opérations du compte de résultat - produits encaissés ; charges décaissées ... Lire la suite

Le tableau de financement est un document de synthèse qui permet d’expliquer comment les nouvelles ressources de l’exercice ont permis de financer les nouveaux emplois. Il propose une analyse dynamique de l’équilibre financier. Il est construit à partir de deux bilans fonctionnels. Il est présenté ... Lire la suite