Pour agir sur le besoin en fonds de roulement (BFR), il faut d’abord sensibiliser les opérationnels aux problèmes de cash. Tous pourront ensuite chercher à améliorer le cash en agissant sur les stocks, sur le processus client et sur le processus fournisseur.
Cours d’analyse financière
Dans cette catégorie tifawt vous offre gratuitement les meilleurs cours d’analyse financière pour bien apprendre cette matière.
Comment lire et interpréter un rapport financier (communication financière)
La maîtrise du langage financier est indispensable pour interpréter une communication financière. Les mots sont aussi importants que les chiffres.Une communication financière commente toujours des chiffres. Pour l’interpréter, commencez par traduire les gros mots financiers : chaque terme renvoie à une réalité bien précise. Prenez aussi le réflexe de vous référer aux tableaux transmis. Notamment, vérifiez l’adéquation entre les commentaires et les données (compte de résultat, bilan, tableau de trésorerie, annexes).
Quelle différence entre résultat comptable et cash flow
Résultat et cash flow sont deux notions distinctes ( Le résultat n’est pas le cash réellement dégagé) . Une entreprise peut avoir un résultat positif et un cash flow négatif ou, inversement, un résultat négatif et un cash flow positif.
OPEX (operational expenditure) et CAPEX (capital expenditure)
OPEX est l’abréviation de l’expression anglaise « operational expenditure ». Les OPEX sont les dépenses opérationnelles de l’entreprise. CAPEX est l’abréviation de l’expression anglaise « capital expenditure ». Les CAPEX sont les dépenses d’investissement de l’entreprise.
TRI, VAN, pay back, ROC(résultat opérationnel courant), endettement
Le ROC (ou OIR) et le niveau d’endettement informent sur la performance de l’entreprise et sur l’impact de la dette. Des indicateurs comme la VAN, le TRI et le pay back sont des outils d’aide à la décision d’investir dans un projet.
Tableau de financement :Objectifs,attributs,limites et construction
On a vu que le bilan permet de fonder une opinion sur l’équilibre financier et la situation de trésorerie de l’entreprise à un moment donné, tandis que l’analyse des flux financiers vient compléter le diagnostic par une approche plus dynamique des mouvements financiers de l’entreprise au cours de l’exercice. Les flux financiers n’apparaissent explicitement ni dans le bilan, qui donne une photographie de l’entreprise à un moment donné, ni dans le C.P.C. qui regroupe les flux réels de la période.