Exercices bilan fonctionnel avec corrigés pdf

On met à votre disposition 17 exercices corrigés du bilan fonctionnel. Voici les énoncés du premier exercice sur le bilan fonctionnel : La SARL FRIMO  fait la fabrication  et la commercialisation  des fenêtres et des baies vitrées en aluminium. Elle est une  société française. L’exercice comptable coïncide avec l’année civile.

La gérante de la société souhaite connaître la situation financière de cette entreprise . En consultant les annexes 1 et 2, elle vous demande d’analyser cette situation à partir du bilan fonctionnel de l’entreprise.

Exercice corrigé sur le bilan fonctionnel

Travail à faire:

1. Établir le bilan fonctionnel en utilisant L’annexe A .
2. Calculez le fonds de roulement net global, le besoin en fonds de roulement global, la trésorerie nette ; exprimez la relation existant entre les indicateurs calculés précédemment.
3. Calculez les ratios de couverture des immobilisations et d’indépendance financière de L’entreprise.
4. Commentez la situation financière de L’entreprise .
5. FRIMO désire acheter une nouvelle machine pour ses ateliers d’un montant de 20 000 € HT en demandant à sa banque un emprunt.

• 5.1 La banque acceptera t-elle de financer ce projet intégralement ? Justifiez votre réponse.
• 5.2 Quelles autres solutions réalistes sont envisageables pour disposer de cette machine ?

ANNEXE A : BILAN FONCTIONNEL DE LA SOCIÉTÉ FRIMO AU 31/12/2006

ANNEXE 1 – BILAN DE LA SOCIÉTÉ FRIMO AU 31/12/2006

ANNEXE 2 : RATIOS DU SECTEUR

Ratio de couverture des immobilisations =Ressources stables/Valeur des immobilisations brutes = 1,7
Ratio d’indépendance financière =Emprunts + concours bancaires/Capitaux propres + amortissements et dépréciations= 0,52

Correction de l’exercice de bilan fonctionnel

1. Établir le bilan fonctionnel en utilisant L’annexe A :

2. Calculez le fonds de roulement net global, le besoin en fonds de roulement global, la trésorerie nette:

FRNG= Capitaux stables – emplois stables = (79 838 – 36 788) = 43 050
BFRE = actif circulant d’exploitation – passif circulant d’exploitation
=(51 128 +3 2 392) – (14 400 +20 920 + 3 230 + 920)= 83 520 –3947 =44 050
BFRHE =actif circulant hors exploitation – passif circulant hors exploitation=0
BFRNG = BFRE + BFRHE = 44 050 + 0 = 44 050
TN = Trésorerie active – Trésorerie passive= 5 130 – 6 130 = – 1 000

Exprimez la relation existant entre les indicateurs calculés précédemment :

Trésorerie nette = Fonds de roulement net global – Besoin en fonds de roulement global – 1 000 = 43 050 – 44 050

3. Calculez les ratios de couverture des immobilisations et d’indépendance financière de l’entreprise.
Ratio de couverture des immobilisations = (ressources stables) / (valeur des immobilisations brutes) = 79 838 / 36 788 = 2,17
Ratio d’indépendance financière = (emprunts + concours bancaires) / (capitaux propres + amortissements et provisions) = (29 714,00 + 6 130) / (43 931,10 + 6 192,90) = 35 844 / 50 124 = 0,72

4. Commentez la situation financière de l’entreprise .

•  le BFR est financé, en partie par des ressources stables, en partie par des concours bancaires ;
•  les ressources stables financent les emplois stables (équilibre financier respecté). Ce ratio est bien supérieur à celui du secteur ;
• l’entreprise a encore des possibilités d’endettement, le ratio n’ayant pas atteint 1. Il faut cependant réfléchir avant de s’endetter davantage car elle est plus endettée que les entreprises du secteur ;
•  la trésorerie nette est négative, on peut augmenter le FRNG (emprunt par exemple) ou diminuer le BFRN qui est probablement excessif et devrait pouvoir être réduit.

5. FRIMO  désire acheter une nouvelle machine pour ses ateliers d’un montant de 20 000 € HT en demandant à sa banque un emprunt. Quelles autres solutions réalistes sont envisageables pour disposer de cette machine ?

Louer le matériel (ou crédit bail), augmenter l’autofinancement (moduler la distribution de dividendes lors de la prochaine affectation des bénéfices) ou augmenter le capital.

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16 exercices corrigés du bilan fonctionnel

On met ci-dessous 16 exercices corrigés axés sur le bilan fonctionnel, avec une emphase sur sa création et son calcul, ainsi que sur le calcul du fonds de roulement net global et de la trésorerie nette.

En plus de cela, vous trouverez des exercices traitant des concepts suivants : la détermination de la durée moyenne de stockage, le calcul du FRNG (Fonds de Roulement Net Global) tant en version négative que positive, et la gestion des concours bancaires. Ces exercices variés couvrent divers aspects de la gestion financière et de la comptabilité d’entreprise.

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Deuxième exercice corrigé

En tant que chargé d’études au sein d’un cabinet de conseil, vous êtes sollicités pour procéder à l’analyse de la situation financière de la société Malec S.A. en utilisant les informations fournies ci-après.

Malec S.A. est une entreprise industrielle spécialisée dans la fabrication de matériels électroniques. Depuis sa naissance, la société a connu divers changements structurels en vue de s’adapter aux mutations continues d’un secteur d’activité caractérisé par une forte concurrence et un progrès technique très rapide.

Votre mission consistera à :

1. Elaborez le bilan fonctionnel résumé des exercices N-1 et N. la distinction entre éléments d’exploitation et ceux hors exploitation est exigée.
2. Analysez l’évolution de l’équilibre fonctionnel durant les exercices N-1 et N.
3. Complétez l’analyse de la structure financière par le calcul de ratios appropriés.
4. Commentez les résultats obtenus. Que conseillez-vous à l’entreprise.

Pour réaliser le diagnostic demandé, la direction vous soumet les documents suivants :

Annexe 1- Bilan au 31/12/N en milliers de DH

Annexe 2- informations diverses

• Malec s.a. est soumise à l’IS au taux de 30%.
• Début janvier N-1, Malec s.a. a contracté un crédit-bail portant sur du matériel industriel valant 20 000 KDH. La durée de location est de 5 ans.
• Les provisions pour risques ne sont pas justifiées.
• Les écarts de conversion-actif sont liés aux emprunts bancaires.
• Les écarts de conversion-passif sont relatifs à des créances clients.

• Le cumul des amortissements et des provisions pour l’exercice N-1 se présente comme suit :
• Amortissements et provisions sur l’actif immobilisé s’élève à 190 000 ;
• Provisions sur l’actif circulant estimé à 35 000, dont 10 000 liées aux stocks et 25000 aux créances clients

ÉLÉMENTS DE CORRIGÉ

1. ÉLABORATION DU BILAN FONCTIONNEL RÉSUMÉ
2. RETRAITEMENTS ET RECLASSEMENTS

• Rajout du cumul des amortissements & provisions :

REMARQUES IMPORTANTES :

• Les subventions d’investissement et les provisions réglementées sont assimilés à des capitaux propres
• Les provisions pour risque et charges sont traitées comme de capitaux propres lorsqu’elles ne sont plus JUSTIFIÉES
• Si les provisions pour risques et charges sont toujours justifiés, elles sont assimilées à des DETTES

DANS NOTRE CAS, LES PROVISIONS POUR RISQUES & CHARGES NE SONT PAS JUSTIFIÉES, ON LES RAJOUTE DONC AUX CP.

• Retraitement 2 : Matériel aquis en crédit-bail

*AI BRUT (N-1) = Total Net des AI au bilan + Cumul des amort.& prov (N-1) (voir Annexe 2)

= 347 796 + 190 000 = 537 796

** Le matériel est acquis Début N-1, l’amortissement théorique devrait commencer à partir de cette date sur une durée théorique de 5 ans. D’où : Dotation théorique aux amortissements = 20000/5, soit 4000 par an. Ainsi, le total des amortissements serait de : 4000 à fin N-1 et 8000 fin N (8000 = 4000*2)

Par conséquent, la valeur nette du matériel loué serait de 12 000 (20000-8000) en N et 16000 (20000-4000) en N-1.

• Retraitement des ECA

• Retraitement des ECP

*271530+25000

1. BILAN FONCTIONNEL RÉSUMÉ

2. ÉVOLUTION DE L’ÉQUILIBRE FONCTIONNEL

3. Ratios de structure financière