L’analyse fonctionnelle du bilan comptable

Le but de l’analyse fonctionnelle du bilan consiste à gérer et à prévoir la trésorerie de l’entreprise. Cela implique de procéder par les étapes suivantes : Établir un Bilan fonctionnel en grandes masses, Calculer le Fond de Roulement net global et le Besoin en Fond de Roulement et enfin Calculer et analyser la trésorerie de l’entreprise.

Analyse fonctionnelle du bilan

Le bilan fonctionnel  condensé :

Le Bilan Fonctionnel Condensé regroupe les postes du bilan sous forme de grandes masses. En voici un exemple :

Détails des Postes de L’ACTIF :

Actif immobilisé brut => Valeurs brutes du Bilan
Stocks => Classe 3 du PCG pour le brut
Créances => classe 4 du PCG pour le brut
Disponibilités => Classe 5 du PCG (Plan Comptable Général)

Détails des Postes du PASSIF :

Financement Propres => [Capitaux Propres – AMT et Provisions de l’Actif] + [Provisions Passif – Actif fictif brut (charges à répartir sur plusieurs exercices, primes de remboursement des obligations, capital souscrit non appelé].

Dette Financières => Dette Financières du bilan. En déduire si nécessaire les concours  bancaires qui passeront eux en Trésorerie Passive.

Dettes d’Exploitation et dettes diverses => Ensemble des dettes à court terme du bilan.

Calcul du fond de roulement net global – FRNG

Il se calcule à partir du Bilan Fonctionnel en grandes masses. Nous avons au choix 2 méthodes :

FRNG = RESSOURCES STABLES – EMPLOIS STABLES

ou

FRNG = ACTIF CIRCULANT – PASSIF CIRCULANT

Calcul du  besoin en fond de roulement – BFR

Pour calculer le BFR, il faut d’abord séparer les postes du bilan en cycles : Exploitation/Hors Exploitation .
Sont considérés Hors exploitation les postes suivants :

Immobilisations Hors Exploitation :

• Constructions à usage lucratif
• Immobilisations financières
• Actionnaires, capital non appelé

Créance Hors exploitation :

• Créances diverses
• Valeurs mobilières de placement

Dettes Hors Exploitation :

• Dettes diverses
• Dividendes à payer
• Dettes envers l’Etat

Tous les autres postes peuvent êtres considérés comme faisant partie de l’Exploitation normale de l’Entreprise.

BFR= BFRE (E pour Exploitation) + BFRHE (HE pour Hors Exploitation)
BFRE = ACTIF CIRCULANT E (ACE) – DETTES A COURT TERME E (DCTE)
BFRHE = ACTIF CIRCULANT HE (ACHE) – DETTES A COURT TERME HE (DCTHE)

BFR = ACTIF CIRCULANT – DETTES EXPLOITATION

Le Fond de Roulement est à inclure dans le BFR

BFR > 0 => Situation Classique=> nécessite un FR

BFR < 0 => Situation similaire à grande distribution => dettes Fournisseurs longues, pas de crédits aux clients. C’est possible si peu de stock.

Calcul de la trésorerie:

TRÉSORERIE = FR – BFR OU DISPONIBILITÉS – CONCOURS BANCAIRES

Les ratios de rotation :

Ces ratios permettent de calculer la durée moyenne des créances et des dettes ainsi que la rotation de stocks. On peut ainsi à partir de ces ratios élaborer et décider la politique à adopter pour améliorer la Trésorerie.

On cherche à avoir un délai de paiement Client plus court que le délai de paiement Fournisseur car C’est Optimum pour la Trésorerie.

Les ratios de structure: