Au cours de leur cycle d’exploitation, les entreprises sont souvent confrontées à des décalages entre les encaissements (subventions, etc.) et les décaissements (salaires, charges sociales, etc.). Dès lors, d’autres ressources que celles générées par l’exploitation (ressources générées par l’activité) doivent être disponibles afin d’assurer la couverture de ce décalage. Le Fonds de roulement (FR) et le Besoin en fonds de roulement (BFR) sont les deux principales notions permettant l’étude de ce phénomène.
Cours d’analyse financière
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Tableau du cash flow ou tableau des flux de trésorerie (TFT)
Le tableau du cash flow ou tableau des flux de trésorerie (TFT) restitue les décaissements et encaissements de l’année. Il permet de voir l’évolution de la trésorerie d’une année sur l’autre. Il justifie l’augmentation ou la diminution du compte en banque de la société.
Il indique et justifie le flux réel de liquidité dégagé par l’entreprise, c’est-à-dire le cash flow :
Compte de résultat : Lecture,analyse et interprétation
Le compte de résultat mesure le gain ou la perte dégagée par l’activité de l’entreprise sur douze mois. Il peut évidemment s’établir tous les mois pour un suivi régulier des résultats.En anglais, on le nomme P & L (Profit & Loss). Le compte de résultat augmente à chaque produit, c’est-à-dire à chaque facture client émise ou à émettre : toute livraison de bien ou exécution de prestation de services génère un produit. Notez que ce produit enregistré par un comptable est à distinguer de l’encaissement de la facture.
EBITDA (EBE) et EBIT : Définition et calcul
Analyser les résultats d’exploitation n’est pas simple. Les notions de chiffre d’affaires et de bénéfice net nous sont familières mais les entreprises parlent de plus en plus souvent en termes d’ EBIT et d’ EBITDA ( earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization) en Anglais.. Comment devons-nous interpréter ces notions que nous connaissons moins ?
Analyse financière par la méthode des ratios
«Un ratio est un rapport entre deux grandeurs caractéristiques de l’activité de l’entreprise, de sa situation économique ou de ses performances». En lui-même un ratio ne nous enseigne rien. Toutefois, pour être significatif ce dernier doit être comparé à d’autres ratios de même nature ou de natures différentes. La technique des ratios permet de juger du fonctionnement d’une entreprise en articulant dans un tableau un certain nombre d’indicateurs.
Analyse financière (Analyse d’activité et des performances de l’entreprise)
L’ analyse financière de l’activité comme objet du présent article porte sur l’examen du CPC et l’état des soldes de gestion et plus précisément sur le tableau de formation du résultat. A priori, il convient de souligner que deux présentations du compte de produits et de charges sont envisageables. Une présentation en compte où le CPC est l’équivalent d’un compte général qui regroupe plusieurs sous comptes en débit (charges) et au crédit (produits), et une présentation en liste où les comptes sont regroupés de façon à permettre d’apprécier la formation du résultat à ses différentes phases : cycles courant et non courant.