La problématique traditionnelle de l’équilibre financier fait ressortir la trésorerie comme un solde résiduel, le BFR comme une contrainte issue de l’exploitation et le FdR comme une variable d’action. La formule liant ces trois termes devient facile ment une équation à une inconnue lorsqu’on pose comme objectif normatif le niveau de trésorerie. Pour un BFR donné, on en tire facilement la valeur à obtenir pour le fonds de roulement.
Cours d’analyse financière
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L’équilibre financier fonctionnel : présentation et application
La présentation statique est une analyse de l’équilibre financier à partir du bilan financier fonctionnel. Il en reprend les différentes composantes : fonds de roulement et besoin en fonds de roulement constatés à un moment donné. La combinaison de ces deux éléments détermine un solde qui est la trésorerie nette de l’entreprise.
Rentabilité financière et levier financier
Indépendamment du levier d’exploitation, se cumulant avec lui, l’analyse de la rentabilité financière met en évidence un mécanisme de levier financier. L’effet de levier financier (couramment appelé effet de levier tout court) désigne l’incidence favorable que peut exercer le recours à l’endettement sur la rentabilité financière de l’entreprise.
Le compte de résultat social (ou individuel)
Au niveau de l’entreprise vue individuellement, le compte de résultat social reprend les produits et les charges qui concourent à la génération du bénéfice ou de la perte nette de l’exercice. L’équilibre du compte de résultat est assuré par l’inscription de son solde dans la colonne opposée. On trouvera ainsi le bénéfice au bas de la colonne des charges.
Le bilan social ou bilan individuel
Un bilan social ou individuel est à considérer comme un état des lieux de la situation sociale des salariés de votre entreprise. Contrairement au bilan comptable – indiquant l’équilibre entre l’actif et le passif – le bilan social renvoie à une situation instantanée de votre personnel.
Comptes sociaux annuels : Les systèmes de présentation
Les comptes sociaux sont composés du bilan, du compte de résultat et des annexes, du rapport de gestion, des documents relatifs à l’affectation du résultat et, pour certaines sociétés anonymes, du rapport du conseil de surveillance. Les comptes sociaux annuels sont construits avec un détail croissant selon le choix d’un système de présentation qui fait référence :